LG화학 2025년 주식투자 국내주식 주가 전망

LG화학(051910) 기업 분석

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LG화학은 국내를 대표하는 화학기업으로, 석유화학, 전지, 첨단소재, 생명과학 등 다양한 사업 부문을 영위하고 있습니다. 특히 LG에너지솔루션의 물적 분할 이후 배터리 및 첨단소재 분야에서 지속적인 성장을 추구하고 있으며, 글로벌 친환경 및 전기차 시장 확대에 발맞춘 포트폴리오 전환이 주요 전략입니다.

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1. 주요 재무 성과

매출 및 이익

• 2024년 매출액 예상: 약 55조 2,498억 원으로, 전년 대비 감소.
• 영업이익: 1조 852억 원, 전년 대비 감소폭 확대.
• 순이익: 1조 1,472억 원, 수익성 저하가 두드러짐.

수익성 지표

• 영업이익률: 2.23%, 낮아진 수익성.
• ROE(자기자본이익률): 4.20%, 업계 평균 대비 낮음.
• 배당수익률: 1.39%, 주주환원 정책은 비교적 안정적.

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2. 사업 부문별 실적

석유화학 부문

• 매출의 핵심 비중을 차지하나, 원료 가격 상승과 환율 하락으로 인해 적자 전환.
• 수익성 회복을 위해 저부가 사업 구조 조정 필요.

전지 및 첨단소재 부문

• 양극재 매출 감소 및 판매 가격 하락으로 실적 부진.
• 북미 공장 가동 준비를 통해 공급망 다변화와 안정성 강화 기대.

생명과학 부문

• 당뇨 및 백신 출하 호조에도 불구하고 연구개발비 증가로 인해 적자 전환.
• 장기적인 연구개발 투자로 성장 가능성 확보.

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3. 재무 상태

자산 및 부채

• 총자산: 약 77조 4,667억 원.
• 부채비율: 96.36%, 안정적인 재무 구조 유지.
• 유보율: 8,221%, 재무 안정성 확보.

현금흐름

• 투자 확대와 연구개발 비용 증가로 인해 현금흐름 관리 필요성 증가.

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4. 성장 동력 및 시장 전망

강점

1. 전기차 배터리 시장 선도: LG에너지솔루션과의 협력으로 지속적인 성장 가능성.
2. 첨단소재 기술력: 글로벌 전기차 및 에너지 저장 장치(ESS) 시장 확대에 따른 수혜.
3. 연구개발 투자: 생명과학 및 첨단소재 분야에서 장기적인 성장 기반 마련.

약점

1. 석유화학 의존도: 전통적인 석유화학 사업의 매출 비중이 높아 변동성 리스크.
2. 단기 수익성 악화: 원자재 가격 상승과 환율 변동으로 인해 영업이익 감소.

기회

1. 친환경 및 전기차 시장 성장: 지속 가능한 에너지 전환으로 첨단소재 및 배터리 수요 증가.
2. 글로벌 생산망 강화: 북미와 유럽 등 주요 시장에서의 공장 설립 및 운영.

위협

1. 경쟁 심화: 글로벌 화학 및 배터리 기업들과의 치열한 경쟁.
2. 환경 규제 강화: 석유화학 사업 부문의 장기적인 압박 가능성.

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5. 투자 매력도

• PER(주가수익비율): 14.77, 업종 평균 대비 낮아 투자 매력도 존재.
• PBR(주가순자산비율): 0.61, 자산 대비 저평가.
• 목표 주가: 438,667원, 상승 여력 73.7%.

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6. 결론

LG화학은 글로벌 전기차 및 친환경 에너지 시장의 확장으로 중장기적 성장 가능성을 보유하고 있습니다. 다만, 단기적으로는 석유화학 부문의 수익성 악화와 환율 변동성이 주요 과제로 작용합니다.

투자 추천: 중장기 매수 관점에서 접근, 특히 첨단소재 및 배터리 사업의 성장 가능성에 주목할 필요가 있습니다.

작성(25년 01월 21일 오전 7시 ) 차트를 볼때 아직 더 내려 갈것으로  보여진다. 

흔히들 매물대다. 지지선에 도달했다 하지만 내 생각에는 그냥 떨어질것 같다. 차트 모양새로 볼 때 계속 떨어지는 모양이기 때문이다. 더 많이 떨어지면 매수를 생각 해봐야겠다.