우진(105840) 기업 분석

국내주식

 

우진은 1980년 설립된 산업용 계측기 제조 및 판매 기업으로, 2010년에 한국거래소에 상장되었습니다. 원자력 발전소 계측기를 핵심 사업으로 하며, 철강산업용 자동화 장치와 온도 센서, 설비 진단 시스템 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 국내외 원자력 발전소에서의 교체 및 유지보수 수요를 충족하며, CMS(설비 모니터링 시스템)와 VMS(진동 모니터링 시스템) 시장에서도 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다.

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1. 주요 재무 성과

매출 및 이익

• 2024년 예상 매출: 약 1,377억 원, 전년 대비 7.6% 증가.
• 영업이익: 171억 원으로, 전년 대비 10.3% 감소. 이는 일부 고부가가치 제품의 판매 확대와 가격 인상이 있었으나 저수익 사업 조정이 영향을 미친 결과입니다.
• 당기순이익: 129억 원으로, 전년 대비 11.9% 감소.

수익성 지표

• 영업이익률: 12.4%로, 산업 평균 대비 안정적인 수준.
• 순이익률: 9.3%, 주요 산업군과 비교해 높은 수준.

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2. 재무 상태

자산 및 부채

• 총자산: 2,521억 원.
• 부채총계: 448억 원으로, 부채비율은 21.62%로 안정적입니다.
• 자본총계: 2,073억 원, 자본금 대비 유보율은 1,643%로 재무적 안정성이 돋보입니다.

배당 및 투자

• 배당 수익률은 2.85%로, 안정적인 현금흐름을 기반으로 배당 정책을 유지하고 있습니다.
• PBR(주가순자산비율)은 0.84로, 자산 대비 저평가된 상태를 나타냅니다.

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3. 시장 및 사업 전망

강점

1. 원자력 계측기 시장 리더십: 국내외 원자력 발전소의 교체 및 유지보수 수요가 지속적으로 증가하며, 안정적인 매출을 창출.
2. CMS 시장 점유율: 국내 시장 점유율 약 60%를 차지하며, VMS 시장에서도 점유율 확대를 위한 노력을 지속.

약점

1. 저수익 사업 구조: 일부 사업 부문에서 수익성이 낮아 영업이익이 감소.
2. 시장 의존성: 국내 원자력 발전소 유지보수 수요에 대한 의존도가 높아 글로벌 다각화 필요.

기회

1. 글로벌 경기 회복: 고부가가치 제품 판매 확대 및 철강산업의 호조에 따른 긍정적 효과.
2. 친환경 에너지 전환: 원자력 에너지가 재조명되며 관련 장비 수요 증가 가능성.

위협

1. 경쟁 심화: 글로벌 시장에서 대체 제품 및 서비스의 경쟁 증가.
2. 정책 리스크: 원자력 관련 정책 변화가 매출에 직접적인 영향을 미칠 가능성.

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4. 투자 매력도

• PER(주가수익비율): 10.8로, 산업 평균 대비 저평가 상태.
• 목표 주가: 12,000원으로, 상승 여력 약 22%로 평가.
• 베타(1년): 1.2로, 주식 변동성이 다소 높지만 장기적 투자 가치 있음.

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결론

우진은 원자력 계측기 분야에서의 독보적인 위치와 CMS 시장 점유율을 바탕으로 안정적인 매출 성장을 이어가고 있습니다. 글로벌 경기 회복 및 원자력 에너지 확대가 긍정적 요인으로 작용할 전망입니다. 다만, 일부 저수익 사업 부문과 정책 리스크는 주의가 필요합니다.

투자 추천: 장기적으로 성장 가능성이 높으므로 매수 의견을 유지하며, 안정적인 배당과 저평가된 주가가 투자 매력도를 높이고 있습니다.

작성(25년 1월 14일 오전 07시 )  차트를 볼때 하락으로 들어갔을 수도 있다. 하지만. 여기서 반전하여 8000 까지만 다시 돌아와서 거래량도 발생 하고 한다면 매수를 해볼만 하다. 

작전은 8000원에서 지켜보고 신호 보고 매수 완전 밑에서 잡아봐야 의미가 없다. 큰 그림은 하락을 보여주는 차트 처럼 보여진다.